Les FNB, ou fonds négociés en bourse, sont un moyen souple et à faible coût d’accéder à un produit géré de façon professionnelle offrant tout un éventail de titres.
Les FNB proposent aux investisseurs une façon pratique d’investir sur le marché boursier ou dans certains secteurs ou actifs, qui ne nécessite ni gestion de fonds ni connaissances sectorielles précises.
Les FNB sont un type de fonds de placement qui regroupe un ensemble de titres, comme des actions, des obligations ou des produits de base, qui sont négociés en bourse comme des actions. Souvent, l’objectif du fonds consiste à suivre ou à reproduire un indice, comme l’indice composé S&P/TSX. Ce type de FNB est considéré comme un fonds indiciel. Comme il représente un échantillon plus large de sociétés ou de secteurs qui composent un indice, il est considéré comme une façon simple de diversifier un portefeuille.
Avantages des FNB par rapport aux fonds communs de placement
Les FNB sont généralement gérés passivement – c’est-à-dire que vous ne payez pas un gestionnaire de fonds pour prendre les décisions de placement pour vous.
Par conséquent, les FNB peuvent être moins chers que les fonds communs de placement, en particulier ceux qui sont gérés activement, car il n’y a pas de montant minimal pour commencer à investir.
De plus, contrairement aux fonds communs de placement, qui peuvent seulement être achetés et vendus à un prix fixe à la fin de chaque séance de négociation, les FNB peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée. Cela vous laisse plus de souplesse pour prendre vos décisions de placement.
Avantages des FNB par rapport aux actions
Comme nous l’avons mentionné, les FNB peuvent être négociés tout au long de la journée et ils offrent donc la même souplesse de négociation que les actions, mais avec une plus grande diversification.
Vous pouvez investir dans un groupe de sociétés ou de secteurs, ou même suivre le rendement d’un marché pris globalement si vous le souhaitez. Cela vous permet d’obtenir une exposition à une plus grande variété d’actions et de segments de marché que si vous investissiez dans des actions individuelles.
| Avantages potentiels | Désavantages potentiels |
|---|---|
| Souplesse de négociation | Les décisions de placement à court terme peuvent influer sur le rendement global |
| Aucun montant de placement minimal | Les frais d’opération peuvent s’accumuler |
| Coûts moins élevés que ceux des fonds gérés activement | Gestion de fonds limitée |
| Accès facile aux marchés mondiaux | La diversification peut être limitée |
| Avantages potentiels | Souplesse de négociation | Souplesse de négociation |
|---|---|---|
| Désavantages potentiels | Les décisions de placement à court terme peuvent influer sur le rendement global | Les décisions de placement à court terme peuvent influer sur le rendement global |
| Avantages potentiels | Aucun montant de placement minimal | Aucun montant de placement minimal |
| Désavantages potentiels | Les frais d’opération peuvent s’accumuler | Les frais d’opération peuvent s’accumuler |
| Avantages potentiels | Coûts moins élevés que ceux des fonds gérés activement | Coûts moins élevés que ceux des fonds gérés activement |
| Désavantages potentiels | Gestion de fonds limitée | Gestion de fonds limitée |
| Avantages potentiels | Accès facile aux marchés mondiaux | Accès facile aux marchés mondiaux |
| Désavantages potentiels | La diversification peut être limitée | La diversification peut être limitée |
En raison de la popularité grandissante des FNB auprès des investisseurs, une grande variété de types de fonds sont offerts, incluant les FNB durables et ceux qui reproduisent des indices régionaux ou sectoriels précis.
FNB d’actions
Ces FNB reproduisent des indices boursiers, comme ceux de grandes entreprises, de secteurs en particulier, ou encore d’un pays ou d’un marché donné. Si vous voulez investir dans des secteurs précis, les FNB d’actions peuvent vous donner accès à ces secteurs et peuvent être une option moins risquée que d’investir dans une seule société.
Il faut prendre garde de ne pas trop concentrer ses placements dans un même secteur. En effet, si ce secteur subit un repli inattendu, comme ce fut le cas de l’industrie du voyage durant la pandémie de COVID-19, la valeur de votre placement pourrait diminuer.
FNB d’obligations ou de titres à revenu fixe
Pour équilibrer vos placements en actions et augmenter la diversification de votre portefeuille, vous pouvez utiliser des FNB de titres à revenu fixe et d’obligations.
La proportion d’actions et d’obligations de votre portefeuille devrait dépendre de vos objectifs de placement, de votre tolérance au risque et de votre horizon de placement. Plus la pondération des actions est élevée, plus votre risque et votre potentiel de croissance sont importants. Plus la pondération en obligations est élevée, plus votre potentiel risque-rendement diminue.
FNB de produits de base
Les produits de base sont des produits tangibles, comme les métaux précieux, le pétrole ou même les cultures. Les FNB de produits de base simplifient le placement dans ce type de produits, ce qui peut aider à diversifier votre portefeuille. Habituellement, ces FNB ne détiennent pas les actifs directement. Ils reproduisent le prix du produit de base au moyen d’un titre convenu d’avance, qu’on appelle un «produit dérivé». Le risque peut donc être plus important comparativement à un fonds qui détient le produit de base directement. Il est également important de noter que les prix de certains produits de base peuvent être plus volatils que ceux d’autres titres. Vous devez donc tenir compte de votre niveau de tolérance au risque avant d’investir.
FNB de devises ou de couverture
Investir dans des devises peut être une autre façon d’équilibrer votre portefeuille. Par exemple, si vous investissez sur les marchés étrangers, vous pourriez vouloir «couvrir» le risque de fluctuation des devises en investissant dans des monnaies plus stables ou susceptibles de s’apprécier. Les FNB de devises peuvent être plus risqués s’ils investissent dans des produits dérivés, alors assurez-vous de toujours savoir ce que vous achetez.
FNB durables ou axés sur les facteurs ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance)
Les investisseurs sont plus nombreux que jamais à vouloir investir dans desplacements responsables sur les plans social et environnemental, etc’est pourquoi les FNB durables sont de plus en plus recherchés. De nouvelles occasions pourraient aussi se présenter à mesure que le secteur financier adopte les facteurs ESG.
Que vous soyez un investisseur actif qui veut tirer le maximum des fluctuations quotidiennes des cours ou un investisseur passif qui veut investir de façon plus stratégique et à long terme, les FNB offrent une solution souple et économique.
